Prognozirovanie dochodnosti i riska investicij na fondovom rynke.Uch. pos.

V knige podrobno raskryvayutsya teoreticheskie i prakticheskie osnovy investicionnoj ocenki kompanij na fondovom rynke. Privedeny razlichnye tochki zreniya na funkcionirovanie finansovych rynkov: rassmatrivaetsya gipoteza effektivnogo rynka, gipoteza fraktal′nogo rynka, gipoteza kogerentnogo rynka. Osoboe vnimanie udeleno modelyam prognozirovaniya dochodnosti cennych bumag s pomoshh′yu modelej U. SHarpa (CAPM), F. Bleka (Zero beta CAPM), E. Famy i K. Frencha, M. Karcharta, R. Mertona, S. Rossa (APT) i dr., a takzhe ocenke riska s pomoshh′yu standartnogo otkloneniya, modifikacii standartnogo otkloneniya, VaR, CVaR, koefficienta beta, modifikacii koefficienta beta. Issleduetsya teoriya portfelya s tochki zreniya faktornych modelej G. Markovica, Dzh. Tobina i «kvazi-SHarpa». Privodyatsya razvernutye primery formirovaniya portfelej po etim modelyam s pomoshh′yu Excel dlya rossijskich kompanij. Kniga budet polezna investoram, portfel′nym upravlyayushhim, specialistam v oblasti finansov, finansovym i investicionnym analitikam, a takzhe studentam, nauchnym rabotnikam, aspirantam, prepodavatelyam.