Prognozirovanie dochodnosti i riska investicij na fondovom rynke.Uč. pos.

V knige podrobno raskryvajutsja teoretičeskie i praktičeskie osnovy investicionnoj ocenki kompanij na fondovom rynke. Privedeny različnye točki zrenija na funkcionirovanie finansovych rynkov: rassmatrivaetsja gipoteza ėffektivnogo rynka, gipoteza fraktal′nogo rynka, gipoteza kogerentnogo rynka. Osoboe vnimanie udeleno modeljam prognozirovanija dochodnosti cennych bumag s pomočš′ju modelej U. Šarpa (CAPM), F. Blėka (Zero beta CAPM), E. Famy i K. Frenča, M. Karcharta, R. Mertona, S. Rossa (APT) i dr., a takže ocenke riska s pomočš′ju standartnogo otklonenija, modifikacii standartnogo otklonenija, VaR, CVaR, koėfficienta beta, modifikacii koėfficienta beta. Issleduetsja teorija portfelja s točki zrenija faktornych modelej G. Markovica, Dž. Tobina i «kvazi-Šarpa». Privodjatsja razvernutye primery formirovanija portfelej po ėtim modeljam s pomočš′ju Excel dlja rossijskich kompanij. Kniga budet polezna investoram, portfel′nym upravljajučšim, specialistam v oblasti finansov, finansovym i investicionnym analitikam, a takže studentam, naučnym rabotnikam, aspirantam, prepodavateljam.