Description
V monografii razvivaetsya podchod k finansovomu rynku i k povedencheskoj strategii racional′nogo investora kak k slozhnym informacionnym sistemam. Kniga vklyuchaet v sebya chetyre glavy. V pervoj glave avtor pokazyvaet, chto v ryade sluchaev dinamika informacionno neeffektivnogo rynka mozhet ob′′yasnyat′sya kognitivnym dissonansom investorov, minimiziruyushhich entropiyu svoich portfelej, kotorye rassmatrivayutsya kak mnogomernye stochasticheskie processy. Vo vtoroj glave predlagaetsya kriterij prognozirovaniya ustojchivosti rynka portfel′nych investicij i privodyatsya rezul′taty simulyacij Monte-Karlo dlya processov stadnogo povedeniya investorov v zavisimosti ot informacionnoj prozrachnosti rynka. V tret′ej glave povedenie racional′nych investorov analiziruetsya s pozicij teorii azartnoj igry s nulevoj aktuarnoj summoj i s etoj tochki zreniya pokazano, pochemu ochen′ privlekatel′nyj molodoj finansovyj rynok mozhet perezhivat′ periody rezkich obvalov. CHetvyortaya glava monografii posvyashhena issledovaniyu informacionnych predposylok mezhdunarodnoj valyutno-finansovoj integracii.
Avtor demonstriruet, chto rabotayushhij mezhdunarodnyj finansovyj mechanizm vozmozhen lish′ v tom sluchae, kogda ob′′yom informacii, soderzhashhejsya v finansovoj sisteme (entropiya), prevysit opredelyonnuyu kriticheskuyu velichinu.
Kniga osnovana na bogatom statisticheskom materiale, svoi vyvody avtor obosnovyvaet raschyotami na baze empiricheskich dannych.
Dlya nauchnych rabotnikov, prepodavatelej, aspirantov i studentov, specializiruyushhichsya na teorii finansov, a takzhe dlya interesuyushhichsya makroekonomicheskoj problematikoj finansovych analitikov.
