Iyul′ 1885 goda. Zagorskij s Ganczalinom soprovozhdayut tajnogo sovetnika S, edushhego na Dal′nij Vostok s diplomaticheskoj missiej. Po doroge oni nenadolgo ostanavlivayutsya v Nizhnem Novgorode, gde kak raz prochodit bol′shaya ezhegodnaya yarmarka. Zagorskij vstrechaetsya zdes′ s zhandarmskim oficerom Nikolaem Nazarovym, s kotorym oni vmeste uchilis′ v kadetskom korpuse. Nazarov sledit za revolyucionerom Zabelinym, nadeyas′ razoblachit′ terroristicheskuyu yachejku. Odnako v den′ vstrechi Nazarova s Zagorskim revolyucionera ubivayut. Sudya po najdennym u ubitogo chervoncam, on byl rasprostranitelem fal′shivych denezhnych biletov. Vse ukazyvaet na to, chto predpolagaemyj ubijca pribyl iz ZHeltuginskoj respubliki, ili Amurskoj Kalifornii. Zagorskij i Ganczalin otpravlyayutsya na priisk, chtoby rassledovat′ obstoyatel′stva ubijstva i proizvodstva fal′shivych chervoncev.