Pionerskij lager′, v kotorom provodyat letnie kanikuly troe druzej-podrostkov — Misha, Slava i Genka, raspolozhen ryadom s byvshim grafskim imeniem. 1923 god. Sovetskoe gosudarstvo posle revolyucii i Grazhdanskoj vojny. Prodolzhaetsya vnutrennee protivostoyanie nyneshnego i prezhnego rezhimov. Trudovaya kommuna iz detskogo doma razmeshhaetsya na territorii byvshej pomeshhich′ej usad′by Karagaevo. Misha Polyakov — uzhe vozhatyj otryada, i vmeste s druz′yami on otpravlyaetsya na poiski rebyat iz lagerya, bezhavshich na plotu, chtoby popast′ v Ispaniyu i borot′sya s fashizmom. No ubit byvshij grafskij lesnichij, i volej-nevolej druz′ya okazyvayutsya vovlechennymi v poiski grafskich sokrovishh…