Potomki Velesa, jačšery, mnogo let vedut bor′bu s CHozjainom Navi Kočšeem, čerpajučšim sily v stradanijach živych sučšestv. Doč′ Vodjanogo, rusalka Lana, okazavšis′ v centre protivostojanija, vynuždena ot pritjazanij Kočšeja iskat′ spasenija v Zmejgorode. Tam ona znakomitsja s molodym jačšerom JAromirom, lučšim voinom i izvestnym smut′janom. No i krepkie steny mogut ne začšitit′, kogda CHozjain Navi sobiraet nesmetnuju rat′, a sredi žitelej Zmejgoroda net soglasija. Spaset li Lanu ljubov′ JAromira? I kuda ego samogo zavedut nepomernye ambicii i stremlenie vo čto by to ni stalo prodolžat′ bor′bu?